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皮阿诺:长城证券股份有限公司关于公司发起设立家居产业投资基金
* 来源 :http://www.ro-licitatii.com * 作者 : * 发表时间 : 2017-10-31 12:21

  居股份有限公司(以下简称“皮阿诺”或“公司”)首次公开发行股票并上市的保荐机构,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作》等有关,对皮阿诺拟发起设立家居产业投资基金的事项进行了认真、审慎的核查,核查的具体情况如下:

  投资基金(以下简称“基金”),该基金重点关注全屋定制、定制橱柜、家装、木门、整体卫浴等行业方向,以拓展产品品类,布局家居产业链,提高公司在产业领域内的市场影响力。基金的组织形式为有限合伙企业,基金规模为 10 亿元人民币,公司为基金的有限合伙人,基金首期规模 1 亿元人民币,其中公司占出资募集规模的 80%(公司作为基金有限合伙人的投资主体不限于公司,公司有权引进其他投资主体,投资比例合计达 80%),方圆金鼎为基金的普通合伙人,担任基金管理人、执行事务合伙人,占出资募集规模的 20%。基金合伙人以货币形式出资,基金实缴出资时间视每期基金投资项目资金需要逐步到位,基金存续期限自基金注册成立之日起最长不超过 60 个月。

  6、住所:市东城区东四十条甲 22 号 1 号楼 A6017、经营范围:投资管理;资产管理;投资咨询;财务咨询(不得开展审计、验资、查账、评估、会计咨询、代理记账等需经专项审批的业务,不得出具相应的审计报告、验资报告、查账报告、评估报告等);经济贸易咨询;市场调查;企业策划;企业管理咨询。(“1、未经有关部门批准,不得以公开方式募集资金;2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动;3、不得发放贷

  公司作为基金的有限合伙人,出资基金总规模的 80%(公司作为基金有限合伙人的投资主体不限于公司,公司有权引进其他投资主体,投资比例合计达 80%),其中首期实缴出资不低于 10%;其他出资视每期基金投资项目资金需要逐步到位。

  8.1 基金将围绕公司的战略发展方向,聚焦于优质家居单品、渠道项目投资,以提升皮阿诺家居产品的丰富程度,扩大皮阿诺在渠道端的影响力,重点关注全屋定制、定制橱柜、家装、木门、整体卫浴等行业方向,以拓展业务范围,布局家居产业链,提高公司在产业领域内的市场地位。

  方圆金鼎在基金存续期限内前 36个月按年收取实缴出资总金额的 1.8%作为管理费,在基金存续期限剩余 24 个月内按年收取实缴出资总金额的 1.5%作为管理费。对于基金的投资收益超过年化单利 8%的部分,管理人将收取 20%的业绩报酬。

  公司持续创新、不断发展,在加强原有定制家居业务的基础上,不断拓展业务范围。公司与方圆金鼎联合投资设立的家居产业投资基金将积极地整合拓展家居行业产业链,聚焦于家居行业优秀企业,逐步实现皮阿诺在家居行业的多元化布局。

  该基金将作为公司在家居领域布局和整合的平台,公司对于家居行业的深入理解与专业投资团队有效结合,有利于深入挖掘家居行业产业链潜在的投资机会,协助公司更好地实现发展战略布局,在投资标的达到各方约定的并购条件时,由公司优先对并购对象进行收购,以促进公司在行业内做大做强,为公司的长远发展带来新的活力和更强劲的成长动力,符合公司发展利益的需要和股东利益最大化原则。

  家居产业投资基金具有投资周期长、流动性较低等特点,公司本次的投资将面临较长的投资回收期,而且家居产业投资基金在投资过程中将受宏观经济、行业周期、并购标的公司经营管理、交易方案、投后管理等多种因素影响,如果不能对并购标的和交易方案做出充分有效的投前论证及投后管理,将面临并购失败及基金亏损的风险。

  公司本次拟发起设立家居产业投资基金的相关事项,已经公司 2017 年 10月 20 日召开的第二届董事会第四次会议和第二届监事会第三次会议审议通过,公司全体董事亦对该事项发表了明确同意意见。本次事项尚需获得股东大会批准后方可实施。

  七、保荐机构核查意见经核查,本保荐机构认为:公司本次拟发起设立家居产业投资基金的相关事项已经公司第二届董事会第四次会议和第二届监事会第三次会议审议通过,公司全体董事对该事项发表了明确同意意见。根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作》等相关,本次事项尚需获得股东大会批准后方可实施。